中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)

　　6月份，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格小幅回升，鋼鐵產(chǎn)量也有所增加，但市場(chǎng)供需形勢(shì)未有明顯改觀，鋼價(jià)總體仍是窄幅波動(dòng)態(tài)勢(shì)。進(jìn)入7月份以來(lái)，鋼材價(jià)格呈小幅下降走勢(shì)。

　　一、國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比由降轉(zhuǎn)升

　　據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，6月末，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為109.19點(diǎn)，環(huán)比上升2.30點(diǎn)，升幅為2.15%；比今年初下降6.03點(diǎn)，降幅為5.23%；同比下降13.33點(diǎn)，降幅為10.88%。

　　1月—6月份，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）平均值為113.21點(diǎn)，同比下降20.72點(diǎn)，降幅為15.47%。從分月情況來(lái)看，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)在1月—3月份持續(xù)上升、4月—5月份明顯回落、6月份小幅回升。

　　（一）長(zhǎng)材、板材價(jià)格環(huán)比均由降轉(zhuǎn)升

　　6月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為112.69點(diǎn)，環(huán)比上升2.99點(diǎn)，升幅為2.73%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；CSPI板材指數(shù)為109.70點(diǎn)，環(huán)比上升2.10點(diǎn)，升幅為1.95%。與去年同期相比，長(zhǎng)材、板材指數(shù)分別下降14.45點(diǎn)和12.36點(diǎn)，降幅分別為11.37%和10.13%。

　　1月—6月份，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)平均值為117.53點(diǎn)，同比下降21.73點(diǎn)，降幅為15.60%；CSPI板材指數(shù)平均值為113.51點(diǎn)，同比下降18.41點(diǎn)，降幅為13.96%，降幅比長(zhǎng)材低1.65個(gè)百分點(diǎn)。

　　（二）主要鋼材品種有升有降

　　6月末，鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格中，除中厚板和熱軋無(wú)縫管小幅下降9元/噸和26元/噸外，其他品種環(huán)比均由降轉(zhuǎn)升。其中，高線、Ⅲ級(jí)鋼筋、角鋼、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格分別環(huán)比上升131元/噸、129元/噸、124元/噸、132元/噸、81元/噸和74元/噸。

　　1月—6月份，八大鋼材品種價(jià)格平均指數(shù)均同比下降，降幅分別為15.23%、16.06%、18.33%、15.03%、16.18%、15.33%、15.03和15.87%。

　　（三）鋼材價(jià)格指數(shù)逐周波動(dòng)上行

　　6月份，CSPI國(guó)內(nèi)鋼材綜合指數(shù)呈波動(dòng)上行走勢(shì)。進(jìn)入7月份以來(lái)呈窄幅波動(dòng)走勢(shì)，其中第一周小幅上行，第二周又有所下降。

　　（四）各地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)均有所回升

　　6月份，CSPI全國(guó)六大地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)均有所回升。其中，東北地區(qū)升幅較大，環(huán)比上升2.65%；中南地區(qū)升幅較小，環(huán)比上升1.77%；華北地區(qū)、華東地區(qū)、西南地區(qū)和西北地區(qū)鋼價(jià)指數(shù)環(huán)比分別上升2.35%、2.32%、1.93%和1.97%。

　　1月—6月份，全國(guó)六大地區(qū)鋼材價(jià)格平均指數(shù)均有所下降。其中，降幅最大的是華北地區(qū)，同比下降16.75%；降幅最小的是西南地區(qū)，降幅為15.22%；東北地區(qū)、華東地區(qū)、中南地區(qū)和西北地區(qū)降幅分別為16.34%、15.70%、15.58%和15.97%。

　　二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

　　6月份，制造業(yè)和基建雖繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但增速回落；房地產(chǎn)業(yè)投資繼續(xù)下降。國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)供需兩端未出現(xiàn)明顯改觀，鋼材價(jià)格總體上仍是窄幅波動(dòng)走勢(shì)。

　　（一）基建及制造業(yè)保持增長(zhǎng)，房地產(chǎn)業(yè)降幅加大

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1月—6月份，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長(zhǎng)5.5%。其中，第一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)4.5%，第二季度增長(zhǎng)6.3%。全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)3.8%，比1月—5月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，其中基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)7.2%，比1月—5月份加快0.1個(gè)百分點(diǎn)。制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)6.0%，增速持平。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比下降7.9%，降幅較1月—5月份加大0.7個(gè)百分點(diǎn)，其中房屋新開(kāi)工面積下降24.3%，降幅較1月—5月份加大1.7個(gè)百分點(diǎn)。規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)3.8%，增速較1月—5月份加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。6月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)4.4%，比5月份加快0.9個(gè)百分點(diǎn)。從總體情況看，基建和制造業(yè)保持增長(zhǎng)，但受房地產(chǎn)業(yè)形勢(shì)拖累，鋼材需求形勢(shì)仍不樂(lè)觀。

　　（二）粗鋼表觀消費(fèi)量增幅低于粗鋼產(chǎn)量增幅

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，6月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為7698萬(wàn)噸、9111萬(wàn)噸和12008萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)0%、0.4%和5.4%。粗鋼平均日產(chǎn)303.7萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)4.5%。另?yè)?jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，6月份，全國(guó)出口鋼材751萬(wàn)噸，同比減少0.7%；進(jìn)口鋼材61萬(wàn)噸，同比下降22.8%。不考慮進(jìn)出口鋼坯因素（尚未公布數(shù)據(jù)），6月份全國(guó)日均粗鋼表觀消費(fèi)量同比上升0.3%，環(huán)比上升2.2%，均小于粗鋼日產(chǎn)增幅，供給仍強(qiáng)于需求。

　　（三）進(jìn)口鐵礦石、冶金焦和噴吹煤價(jià)格持續(xù)下降，國(guó)產(chǎn)礦和煉焦煤價(jià)格有所回升

　　據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè)，6月份，進(jìn)口鐵礦石（海關(guān)）平均價(jià)格為106.7美元/噸，環(huán)比下降8.72%，環(huán)比繼續(xù)下降；6月末，國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比上升2.80%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；廢鋼價(jià)格環(huán)比上升2.60%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；煉焦煤、噴吹煤和冶金焦價(jià)格分別環(huán)比上升7.94%、下降7.57%和4.83%，降幅有所收窄。與去年同期相比，主要原燃料價(jià)格均有所下降，對(duì)鋼價(jià)的支撐作用有所減弱。

　　三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降

　　6月份，CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)為231.0點(diǎn)，環(huán)比下降8.2點(diǎn)，降幅為3.4%，環(huán)比繼續(xù)下降；同比下降67.9點(diǎn)，同比降幅為22.7%。

　　（一）長(zhǎng)材、板材價(jià)格降幅均有所加大

　　6月份，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為219.6點(diǎn)，環(huán)比下降17.2點(diǎn)，降幅為7.3%，降幅較5月份加大5.2個(gè)百分點(diǎn)；CRU板材指數(shù)為213.1點(diǎn)，環(huán)比下降27.3點(diǎn)，降幅為11.4%，降幅較5月份擴(kuò)大6.1個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)下降93.8點(diǎn)，降幅為29.9%；CRU板材指數(shù)下降78.7點(diǎn)，降幅為27.0%。

　　（二）北美、歐洲和亞洲環(huán)比均繼續(xù)下降

　　北美市場(chǎng)

　　6月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為285.8點(diǎn)，環(huán)比下降9.7點(diǎn)，降幅為3.3%，環(huán)比繼續(xù)下降。美國(guó)制造業(yè)PMI為46.0%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。6月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為75.8%，環(huán)比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)。6月份，美國(guó)中西部鋼廠長(zhǎng)材價(jià)格保持穩(wěn)定，板材價(jià)格穩(wěn)中有降。

　　歐洲市場(chǎng)

　　6月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為254.8點(diǎn)，環(huán)比下降11.1點(diǎn)，降幅為4.2%。歐元區(qū)制造業(yè)PMI為43.6%，環(huán)比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)6個(gè)月環(huán)比下降，其中德國(guó)、意大利、法國(guó)和西班牙的制造業(yè)PMI分別為40.6%、43.8%、46.0%和48.0%，除法國(guó)價(jià)格持續(xù)小幅回升外，其他地區(qū)環(huán)比均有所下降。6月份，德國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)板材價(jià)格均有所下降。

　　亞洲市場(chǎng)

　　6月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為185.6點(diǎn)，比5月份下降5.7點(diǎn)，降幅為3.0%，降幅較5月份縮小2.2個(gè)百分點(diǎn)。日本制造業(yè)PMI為49.8%，環(huán)比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為47.8%，環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)；印度制造業(yè)PMI為57.8%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為49.0%，環(huán)比上升0.2個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。6月份，印度市場(chǎng)鋼材品種均持續(xù)下降。

　　四、后期鋼材價(jià)格走勢(shì)分析

　　（一）國(guó)內(nèi)外不確定因素仍較多，鋼價(jià)難以持續(xù)上漲

　　從上半年情況看，國(guó)際環(huán)境仍存在較多不確定性，歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)減速、通脹壓力上升，地緣政治沖突對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的沖擊影響仍在持續(xù)。從國(guó)內(nèi)形勢(shì)看，鋼材需求仍較弱，下游用鋼行業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期，特別是房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)對(duì)鋼材消費(fèi)影響較大。隨著重大項(xiàng)目、重點(diǎn)工程等進(jìn)一步開(kāi)工建設(shè)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速，房地產(chǎn)業(yè)逐步走出谷底，存量政策和增量政策逐步疊加發(fā)力，市場(chǎng)潛力進(jìn)一步釋放，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有望持續(xù)平穩(wěn)向好，鋼材需求形勢(shì)會(huì)有所好轉(zhuǎn)。

　　（二）原燃料價(jià)格小幅回升，對(duì)鋼價(jià)有一定的支撐作用

　　進(jìn)入7月份以來(lái)，鋼鐵生產(chǎn)用原燃料價(jià)格持續(xù)回落走勢(shì)。據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè)，截至7月14日，國(guó)產(chǎn)鐵精礦、廢鋼、煉焦煤和冶金焦價(jià)格分別環(huán)比上升1.09%、0.62%、2.83%和2.70%。原燃料價(jià)格回升，對(duì)鋼價(jià)有一定的支撐作用。

　　（三）企業(yè)鋼材庫(kù)存和社會(huì)庫(kù)存均有所回升

　　據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè)，7月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量為1590萬(wàn)噸，比6月末增加112萬(wàn)噸，增幅為7.6%；比去年末增加282萬(wàn)噸，增長(zhǎng)21.6%；同比減少215萬(wàn)噸，下降11.9%。從社會(huì)庫(kù)存情況看，7月上旬，21個(gè)城市五大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存量為937萬(wàn)噸，比6月末增加12萬(wàn)噸，增幅為1.3%；比去年末增加185萬(wàn)噸，增長(zhǎng)24.6%；同比減少266萬(wàn)噸，下降22.1%。7月上旬企業(yè)和社會(huì)鋼材庫(kù)存均比6月末有所上升，顯示市場(chǎng)供給壓力有所上升。

　　后期需要關(guān)注的主要問(wèn)題：

　　一是鋼材市場(chǎng)階段性供需矛盾加大。7月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)平均日產(chǎn)224.04萬(wàn)噸，估算全國(guó)日產(chǎn)粗鋼293.12萬(wàn)噸，仍是較高水平。由于房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)下行對(duì)鋼材整體消費(fèi)量影響較大，制造業(yè)和基建用鋼需求增長(zhǎng)放緩，后期鋼材市場(chǎng)需求形勢(shì)仍難言樂(lè)觀。鋼鐵企業(yè)應(yīng)充分分析市場(chǎng)供需，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)量和品種結(jié)構(gòu)，維護(hù)鋼材市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

　　二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格仍居高位。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，6月份進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為106.7美元/噸，比去年12月份累計(jì)上漲14.7美元/噸，漲幅為15.9%；同期鋼材價(jià)格比去年末則是下降了3.58%。鐵礦石價(jià)格與鋼價(jià)背離，且仍在高位震蕩，不利于鋼鐵企業(yè)降本增效。