李小川
1月—2月份，全國累計(jì)生產(chǎn)粗鋼16630萬噸、同比下降1.5%，平均日產(chǎn)281.86萬噸、同比增長0.2%；生產(chǎn)鋼材22409萬噸、同比增長4.7%，平均日產(chǎn)379.81萬噸、同比增長6.5%。納入營銷月報(bào)統(tǒng)計(jì)的重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)（下稱重點(diǎn)企業(yè)）生產(chǎn)鋼材1.29億噸，同比增長6.8%。重點(diǎn)企業(yè)銷售鋼材1.25億噸，同比增長10.2%，一改前期下降態(tài)勢，且增幅相較前期下降幅度逆轉(zhuǎn)了14個(gè)百分點(diǎn)。
2月份，全國預(yù)計(jì)生產(chǎn)粗鋼7892萬噸、同比下降1.5%，平均日產(chǎn)281.86萬噸、同比增長0.2%；生產(chǎn)鋼材10634.8萬噸、同比增長4.7%，平均日產(chǎn)379.81萬噸、同比增長6.5%。重點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)鋼材5939.0萬噸，同比下降1.6%、日均增長1.8%，環(huán)比下降15.1%。重點(diǎn)企業(yè)銷售鋼材5918.0萬噸，同比增長10.8%、日均增長14.7%，環(huán)比下降0.5%。
據(jù)此計(jì)算，1月—2月份，重點(diǎn)企業(yè)鋼材產(chǎn)銷率為97.0%，較1月份上升3.2個(gè)百分點(diǎn)，較2024年全年的99.1%下降2.1個(gè)百分點(diǎn)，這或與1月—2月份適逢春節(jié)假期，許多用鋼企業(yè)放假停工、停止購買鋼材有關(guān)。
重點(diǎn)企業(yè)鋼材生產(chǎn)情況
從品種大類來看，1月—2月份，重點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)的鐵道用鋼材、長材、板帶材、管材、其它鋼材等五大類品種，在鋼材總量中的占比分別為0.5%、42.2%、55.2%、1.5%、0.5%。
和去年同期相比，長材占比提升了1.5個(gè)百分點(diǎn)，板帶材下降1.3個(gè)百分點(diǎn)，管材、其它鋼材分別下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，鐵道用鋼材占比持平。
1月—2月份，五大類品種鋼材中，長材產(chǎn)量同比增長10.7%，板帶材產(chǎn)量同比增長4.3%，其它鋼材產(chǎn)量同比增長9.2%；鐵道用鋼材、管材兩個(gè)大類品種產(chǎn)量同比下降，降幅分別為9.6%、1.1%。
2月份，因日歷天數(shù)影響，相關(guān)品種產(chǎn)量環(huán)比減少較為明顯。但若將1月份和2月份的產(chǎn)量折算成平均日產(chǎn)量，則在2月份的五大類品種鋼材中，只有長材在2月份的日均產(chǎn)量下降了16.1%，其他大類品種鋼材則出現(xiàn)了不同程度的增長。其中，鐵道用鋼材日均產(chǎn)量增長2.2%，板帶材日均產(chǎn)量增長2.3%，管材日均產(chǎn)量增長9.6%，其它鋼材日均產(chǎn)量增長27.7%。
1月—2月份，重點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)的22大類品種鋼材，鋼筋、盤條（線材）、中板、中厚寬鋼帶、特厚板、熱軋薄板、鍍層板（帶）、其它鋼材、大型型鋼、電工鋼板帶、無縫鋼管、涂層板（帶）等12個(gè)品種產(chǎn)量同比增加，棒材、熱軋薄寬鋼帶、厚板、冷軋薄寬鋼帶、中小型型鋼、熱軋窄鋼帶、鐵道用鋼材、冷軋薄板、焊接鋼管、冷軋窄鋼帶等10個(gè)品種產(chǎn)量同比減少。
產(chǎn)量同比增長的12個(gè)品種中，鋼筋、盤條（線材）、中板的增量、增幅都較大，同比分別增加369.7萬噸、262.7萬噸、228.1萬噸，增幅分別為16.4%、19.2%、25.9%。
產(chǎn)量同比減少的10個(gè)品種中，棒材、熱軋薄寬鋼帶、厚板的產(chǎn)量同比減少較多，同比分別減少85.8萬噸、43.5萬噸、31.7萬噸，合計(jì)減產(chǎn)161.0萬噸，占10個(gè)同比減產(chǎn)品種減少總量的65.6%。焊接鋼管、中小型型鋼、冷軋薄板等品種產(chǎn)量減產(chǎn)幅度較大，降幅分別為36.7%、14.9%、13.6%。
1月—2月份，重點(diǎn)企業(yè)鋼材產(chǎn)量同比增長6.8%。其中，鋼筋、線材等長材產(chǎn)量同比大增，除因2024年底各企業(yè)遵守限產(chǎn)政策、限制生產(chǎn)強(qiáng)度后的“報(bào)復(fù)性反彈”外，更大的推力或來自鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)對(duì)市場好轉(zhuǎn)、需求增長的預(yù)期——在“兩重”項(xiàng)目、專項(xiàng)資金托底下，建筑業(yè)春節(jié)假期后開復(fù)工情況好于去年同期，2萬億元的再融資債發(fā)行也在加速，新增的地方專項(xiàng)債額度將極大改善資金面情況，此前因資金問題而被迫擱置或停工的項(xiàng)目有望重新啟動(dòng)。
重點(diǎn)企業(yè)鋼材銷售量的變化
1月—2月份，重點(diǎn)企業(yè)銷售鋼材1.25億噸，同比增長10.2%，產(chǎn)銷率為97.0%，較去年同期上升3.6個(gè)百分點(diǎn)。
1月—2月份，重點(diǎn)企業(yè)鋼材銷售量的同比增幅相比產(chǎn)量增幅高出3.4個(gè)百分點(diǎn)，表明重點(diǎn)企業(yè)在執(zhí)行“以銷定產(chǎn)”的行業(yè)自律原則方面較為有力。
從品種大類來看，1月—2月份重點(diǎn)企業(yè)銷售的鐵道用鋼材、長材、板帶材、管材、其它鋼材等五大類品種，在鋼材銷售總量中的占比分別為0.5%、41.2%、56.2%、1.5%、0.6%。和去年全年相比，長材在鋼材銷售總量中的占比提升0.5個(gè)百分點(diǎn)，板帶材占比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，管材、其它鋼材占比均下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，鐵道用鋼材占比持平。和去年同期相比，長材在鋼材銷售總量中的占比提升2.9個(gè)百分點(diǎn)，板帶材占比下降2.6個(gè)百分點(diǎn)，鐵道用鋼材、管材占比均下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，其它鋼材占比持平。
1月—2月份，在重點(diǎn)企業(yè)銷售的22大類品種鋼材中，鋼筋、盤條（線材）、中板、中厚寬鋼帶、特厚板、鍍層板（帶）、中小型型鋼、電工鋼板帶、其它鋼材、涂層板（帶）、大型型鋼等13個(gè)品種銷售量同比增加；熱軋薄寬鋼帶、冷軋薄寬鋼帶、熱軋窄鋼帶、厚板、鐵道用鋼材、焊接鋼管、棒材、冷軋薄板、冷軋窄鋼帶等9個(gè)品種銷售量同比減少。
銷售量同比增長的6個(gè)品種中，鋼筋、盤條、（線材）中板的銷售量增量、增幅都較大，銷售量分別為2540.8萬噸、328.0萬噸、230.8萬噸，同比分別增加465.7萬噸、193.3萬噸、185.4萬噸，增幅分別為23.5%、26.8%、26.7%。
銷售量同比減少的9個(gè)品種中，熱軋薄寬鋼帶、冷軋薄寬鋼帶、熱軋窄鋼帶銷售量減少較多，同比分別減少47.2萬噸、15.8萬噸、12.9萬噸，合計(jì)減產(chǎn)76.0萬噸。焊接鋼管、鐵道用鋼材、熱軋薄寬鋼帶銷售量減產(chǎn)幅度較大，降幅分別為40.8%、9.9%、6.9%。
比較來看，1月—2月份，長材、板材兩大類鋼材銷售量的增幅都比其產(chǎn)量增幅大，但鐵道用鋼材銷售量下降幅度大于其產(chǎn)量下降幅度，其它鋼材銷售量增幅，不及產(chǎn)量增幅。綜上，各鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)還需進(jìn)一步遏制增產(chǎn)沖動(dòng)，繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行“以銷定產(chǎn)”策略。
鋼材出口情況
1月份，重點(diǎn)企業(yè)鋼材出口量跌至近一年來的最低水平，2月份延續(xù)1月份的環(huán)比下跌態(tài)勢。1月—2月份，重點(diǎn)企業(yè)鋼材出口量達(dá)到562.9萬噸，同比增長5.6%。1月—2月份，重點(diǎn)企業(yè)鋼材出口量占銷售總量的比重為4.5%。
1月—2月份，全國出口鋼材1697.2萬噸，同比增長6.7%。重點(diǎn)企業(yè)鋼材出口量、出口增量分別占全國鋼材出口量、出口增量的33.2%、108.6%。
分品種看，1月—2月份，重點(diǎn)企業(yè)出口量較多的品種是板帶材、長材，分別出口331.6萬噸、182.1萬噸，同比分別下降8.9%、增長55.8%，在重點(diǎn)企業(yè)鋼材出口總量中占比分別為58.9%、32.3%，同比下降9.4個(gè)百分點(diǎn)、提升10.4個(gè)百分點(diǎn)。
長材出口量的大幅增長，在日益嚴(yán)峻的國際貿(mào)易環(huán)境下，或?qū)⒔o國內(nèi)鋼鐵出口帶來更大壓力。建議企業(yè)在出口品種方面應(yīng)向相對(duì)高端的板帶類產(chǎn)品傾斜。
鋼材內(nèi)銷渠道結(jié)構(gòu)情況
1月—2月份，重點(diǎn)企業(yè)內(nèi)銷鋼材量為6342.1萬噸，內(nèi)銷占比為95.5%，比去年同期提升0.2個(gè)百分點(diǎn)。
內(nèi)銷鋼材量中，通過直供、分銷、零售、分支機(jī)構(gòu)渠道銷售的鋼材量占內(nèi)銷總量的比例分別為43.8%、40.0%、4.9%、11.3%。和去年同期相比，1月—2月份重點(diǎn)企業(yè)通過直供和分支機(jī)構(gòu)渠道銷售的占比分別下降3.8個(gè)和2.2個(gè)百分點(diǎn)，通過分銷和零售渠道銷售的占比分別提升5.8個(gè)和0.2個(gè)百分點(diǎn)。
以上變化與1月—2月份建設(shè)項(xiàng)目因天氣寒冷、春節(jié)放假等停工停產(chǎn)導(dǎo)致鋼廠自己主導(dǎo)的通過直供、分支機(jī)構(gòu)銷售的銷售量收縮，而貿(mào)易商推進(jìn)“冬儲(chǔ)”、加大采購力度導(dǎo)致其主導(dǎo)的通過分銷渠道銷售的銷售量相對(duì)增加有關(guān)，預(yù)計(jì)上述這種比例關(guān)系不會(huì)長期維系。
鋼材內(nèi)銷流向結(jié)構(gòu)情況
華東地區(qū)、華北地區(qū)、中南地區(qū)是重點(diǎn)企業(yè)鋼材內(nèi)銷主要流入地區(qū)。
1月—2月份，華東地區(qū)、華北地區(qū)、中南地區(qū)是重點(diǎn)企業(yè)鋼材內(nèi)銷主要流入地區(qū)，流入合計(jì)量占重點(diǎn)企業(yè)內(nèi)銷鋼材總量的86.7%，比去年同期提升0.9個(gè)百分點(diǎn)。
具體來看，華北地區(qū)、東北地區(qū)、西北地區(qū)的鋼材流入量占重點(diǎn)企業(yè)內(nèi)銷鋼材總量的比重同比持平，華東地區(qū)的鋼材流入量占比同比提升3.34個(gè)百分點(diǎn)，中南地區(qū)、西南地區(qū)的鋼材流入量占比同比分別下降了2.5個(gè)、0.6個(gè)百分點(diǎn)。這一變化與華東地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、制造工廠較多，鋼材消費(fèi)韌性較強(qiáng)有關(guān)。
鐵道用材主要流入華北地區(qū)、中南地區(qū)和華東地區(qū)。
從品種鋼材流入地來看，鐵道用材主要流入華北地區(qū)、中南地區(qū)和華東地區(qū)，其中流入華北地區(qū)的量最多，占鐵道用材內(nèi)銷總量的35.7%。長材主要流入華東地區(qū)、中南地區(qū)和華北地區(qū)，其中流入華東地區(qū)的量最多，占長材內(nèi)銷總量的56.9%。板帶材、管材主要流入華東地區(qū)、華北地區(qū)和中南地區(qū)，其中流入華東地區(qū)的量分別占板帶材、管材內(nèi)銷總量的43.0%、36.3%。其它鋼材基本流入華東地區(qū)、中南地區(qū)和東北地區(qū)。
從各個(gè)地區(qū)流入鋼材的品種結(jié)構(gòu)看，各地區(qū)流入的鋼材品種主要是板帶材和長材。從各地區(qū)流入鋼材的細(xì)分品種來看，流入華北地區(qū)的鋼材品種主要是中厚寬鋼帶、鋼筋和中板，這3個(gè)品種流入華北地區(qū)的合計(jì)量占華北地區(qū)流入鋼材總量的57.8%，其中僅中厚寬鋼帶流入華北地區(qū)的量就占華北地區(qū)流入鋼材總量的34.2%，超過了1/3。
流入東北地區(qū)的鋼材品種主要是中厚寬鋼帶、鋼筋和冷軋薄寬鋼帶，這3個(gè)品種流入東北地區(qū)的合計(jì)量占東北地區(qū)流入鋼材總量的53.4%，其中僅中厚寬鋼帶流入東北地區(qū)的量就占東北地區(qū)流入鋼材總量的30.6%，超過了1/4、接近1/3。
流入中南地區(qū)的鋼材品種主要是鋼筋、中厚寬鋼帶、冷軋薄寬鋼帶，這3個(gè)品種流入中南地區(qū)的合計(jì)量占中南地區(qū)流入鋼材總量的50.5%。
流入華東地區(qū)、西北地區(qū)、西南地區(qū)的品種鋼材主要是鋼筋、中厚寬鋼帶和盤條（線材），這3個(gè)品種流入這3個(gè)地區(qū)的各自合計(jì)量分別占這些地區(qū)流入鋼材總量的54.0%、70.5%、62.2%。
鋼材庫存情況
截至2025年2月末，重點(diǎn)企業(yè)鋼材庫存量為1919萬噸，比今年初增加35萬噸，上升18.2%；比上月末減少6萬噸，下降0.3%；比去年同期增加46萬噸，上升19.2%。
2月末重點(diǎn)企業(yè)鋼材庫存中，鋼筋、盤條（線材）、棒材3個(gè)品種的庫存量最大，分別為358.3萬噸、296.3萬噸、285.3萬噸，分別占重點(diǎn)企業(yè)鋼鋼材庫存總量的18.7%、15.4%、14.9%。
和去年同期比，22大類品種鋼材中，只有中板、熱軋薄板、焊接鋼管、冷軋薄板、冷軋窄鋼帶等5個(gè)品種的庫存同比有所增加，庫存量分別比去年同期增加了13.8萬噸、3.1萬噸、1.0萬噸、0.5萬噸、0.1萬噸。在庫存量同比減少的17個(gè)鋼材品種中，鋼筋、棒材、盤條（線材）3個(gè)品種的庫存量同比減少相對(duì)較多，其庫存量同比分別減少了173.4萬噸、92.2萬噸、90.4萬噸。
環(huán)比來看，2月末鋼筋、其它鋼材、熱軋窄鋼帶、無縫鋼管、棒材、冷軋薄板、熱軋薄板、焊接鋼管、冷軋窄鋼帶等9個(gè)品種的庫存量環(huán)比有所增加，其中盤條（線材）、盤條（線材）、熱軋薄寬鋼帶3個(gè)品種的庫存量環(huán)比增加相對(duì)較多，其庫存量環(huán)比分別增加了70.6萬噸、3.3萬噸、3.0萬噸。在庫存量環(huán)比減少的13個(gè)鋼材品種中，中厚寬鋼帶、中小型型鋼、中板3個(gè)品種的庫存量環(huán)比減少相對(duì)較多，其庫存量環(huán)比分別減少了23.5萬噸、15.1萬噸、10.06萬噸。
2月下旬，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測的21個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫存為1103萬噸，環(huán)比增加30萬噸，上升2.8%，庫存升幅收窄；比今年初增加444萬噸，上升67.4%；比上年同期減少264萬噸，下降19.3%。5大品種中，除中厚板環(huán)比略有下降外，其他品種均有不同程度上升。其中，螺紋鋼為增量最大的品種，環(huán)比增加15萬噸；熱軋卷板為增幅最大的品種，環(huán)比增長4.7%。除熱軋卷板同比上升外，其他品種同比均下降。其中，螺紋鋼為減量最大的品種，同比減少167萬噸；線材為降幅最大的品種，同比下降35.3%。
1月—2月份，鋼筋、線條產(chǎn)量和銷售量同比大幅增長，庫存量同比大幅下降，表明在各方對(duì)建筑用鋼共同而強(qiáng)烈增長預(yù)期下，市場需求在逐漸釋放。
后期展望和建議
從近期鋼鐵產(chǎn)量持續(xù)走高的態(tài)勢看，短期內(nèi)國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量大幅下降的可能性較小，供應(yīng)或繼續(xù)保持高位。
從年后市場情況看，在“兩重”項(xiàng)目、專項(xiàng)資金托底下，建筑業(yè)開復(fù)工情況好于上年同期，2萬億元的再融資債發(fā)行也在加速，新增的地方專項(xiàng)債額度將極大改善資金面情況。一線、二線城市的新房出現(xiàn)了價(jià)格探漲的情況，這是房地產(chǎn)市場逐步企穩(wěn)的信號(hào)。2月份制造業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數(shù)）已回升至50.2%，預(yù)計(jì)第1季度制造業(yè)用鋼需求有望延續(xù)增長。
整體上看，國內(nèi)鋼鐵市場供給強(qiáng)于需求的總體態(tài)勢短期內(nèi)難以根本扭轉(zhuǎn)。在強(qiáng)供給態(tài)勢下，企業(yè)可結(jié)合自身利潤水平，主動(dòng)進(jìn)行品種結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)，進(jìn)一步向適應(yīng)市場需求的方向調(diào)整。具體品種來看，與新能源汽車、新能源基建（風(fēng)光電）、智能制造等相關(guān)的冷軋板帶、電工鋼、型棒管等有更多機(jī)會(huì)。出口方面，企業(yè)要著重在鍍鋅板等高端品種發(fā)力，保持高端品種國際競爭力，確保高端品種繼續(xù)參與國際競爭，如遇貿(mào)易摩擦，要積極應(yīng)對(duì)，確保鋼材適量適價(jià)出口。
《中國冶金報(bào)》（2025年04月16日 07版七版）
